SPF-keuzebrief voor gepensioneerden: vóór 1 november kiezen, anders blijft je pensioen variabel

Die deadline geldt niet voor alle Nederlandse gepensioneerden. SPF richt zich op deelnemers die op of na 1 oktober 2025 met pensioen gingen en hierover persoonlijk bericht kregen. De pagina noemt ook mensen die binnenkort met pensioen gaan en al een aanbod ontvingen. Controleer daarom de datum en doelgroep in je eigen brief. Voor de al gepensioneerde groep hangt de eenmalige herkansing samen met de overgang naar de nieuwe regeling.

SPF beschrijft de mogelijkheden op de informatiepagina voor deze groep gepensioneerden. Het gaat om vast, variabel of variabel dalend pensioen. De gemaakte keuze is daarna definitief. Deelnemers kunnen haar doorgeven via hun persoonlijke pensioenportaal. Controleer na het invullen of je keuze is verwerkt en bewaar de bevestiging.

Het fonds verstuurde de keuze-informatie eind september en begin oktober. In een oproep van 5 oktober wees SPF nogmaals op de naderende termijn. Wie zo’n brief heeft ontvangen, doet er goed aan de persoonlijke bedragen erbij te pakken. Alleen weten welke variant momenteel op je uitkering van toepassing is, beantwoordt nog niet de vraag welke keuze je nu wilt vastleggen.

Bij een gewoon variabel pensioen wordt de uitkering aangepast aan de resultaten. Bij variabel dalend pensioen gebeurt dat eveneens, maar komt er een vaste dalingsfactor bij. Daar staat bij de start een hogere uitkering tegenover dan bij de gewone variabele variant. SPF legt de werking uit op zijn pagina over variabel en variabel dalend pensioen.

De bij ingang vastgestelde dalingsfactor blijft volgens het fonds levenslang gelden. De 1 procent geldt voor deelnemers die tussen 1 oktober 2025 en 1 januari 2027 met pensioen gaan. Hoeveel hoger het startbedrag is, verschilt per persoon.

Een eenvoudig rekenvoorbeeld maakt de factor zichtbaar. Bij een fictieve uitkering van €1.000 bruto per maand is 1 procent €10. Pas je uitsluitend die verlaging toe, dan resteert €990 bruto per maand. Dat is geen voorspelling van een werkelijke SPF-uitkering: de overige resultaten zijn in dit voorbeeld bewust weggelaten. Zij kunnen ervoor zorgen dat de uiteindelijke verandering anders uitvalt.

Een gunstig resultaat kan de daling compenseren. Tegenvallende ontwikkelingen kunnen juist extra druk op de uitkering geven. De kop ‘ieder jaar gegarandeerd 1 procent minder pensioen’ zou daarom een onjuist beeld schetsen.

Wie voor de vaste variant kiest, moet een pensioen aankopen bij een verzekeraar; SPF biedt zelf geen vaste uitkering aan. De vaste uitkering waarmee SPF de vergelijking maakt, blijft bruto gelijk en kent geen indexatie. Controleer de verzekeraarsofferte: SPF vermeldt ook dat een eventueel aangeboden stijgende uitkering met een lager startbedrag gepaard gaat. Een gelijkblijvende uitkering geeft duidelijkheid over het nominale bedrag, maar stijgende prijzen kunnen de koopkracht aantasten.

Alleen een voorkeur aanklikken is voor de verzekeraarsroute niet genoeg. Vraag tijdig een offerte: SPF moet vóór de uiterste keuzedatum de benodigde stukken ontvangen. Bij een partner is voor de overdracht diens instemming nodig; vergelijk ook partnerdekking en kosten.

Een vergelijking hoort daarom verder te gaan dan het eerste maandbedrag. Hoeveel heb je maandelijks nodig voor wonen, energie en boodschappen? Welk deel daarvan wordt gedekt door andere inkomsten? En hoeveel ruimte heb je om een tegenvallende ontwikkeling op te vangen? Dat zijn andere vragen dan alleen welke optie bovenaan het scherm het hoogste bedrag toont.

Wie vertrouwd is met het hoog-laagpensioen bij ABP of PFZW, moet de eigen SPF-keuze apart beoordelen. De hier beschreven jaarlijkse factor en het doorwerken van beleggingsresultaten vragen om de specifieke SPF-berekening.

In zijn vragen en antwoorden voor deze keuzeronde zegt SPF dat het persoonlijke verschil tussen de twee variabele startbedragen zichtbaar wordt in de keuzetool. Daar kun je ook scenario’s bekijken. De 1% is al in de scenario’s van de dalende variant verwerkt: trek die niet nogmaals af. De getoonde nettobedragen kunnen afwijken doordat andere pensioenen niet bekend zijn. De uitkering loopt bij beide variabele vormen levenslang door.

Bij een keuze voor een variabele vorm kan SPF bovendien vanaf de oorspronkelijke pensioendatum herrekenen. Een verschil wordt met de eerste definitieve uitkering verrekend. Vraag wat dit voor jouw eerstvolgende betaling betekent.

Het fonds gebruikt onder meer spreiding van resultaten en een reserve om schommelingen te beperken. Dat neemt het risico op verlaging niet weg. Een hoger bedrag vandaag en een mogelijk lager bedrag later moeten dus allebei in de afweging terugkomen.

Leg de beschikbare opties naast je vaste uitgaven en bekijk ook de latere jaren. Controleer vervolgens of je persoonlijke bericht inderdaad deze deadline noemt. Kun je de bedragen of gevolgen niet plaatsen, stel je vragen dan vóór het einde van de keuzetermijn aan SPF. Het gaat om een definitieve keuze, met het gewone variabele pensioen als uitkomst wanneer je niets doorgeeft. Neem daarom niet alleen het hogere startbedrag mee, maar ook de latere bedragen en de uitvoering van je keuze.